7,7K
подписчиков
20
подписок
КВАЛ. ИНВЕСТОР! 16 лет в финансах. Проф. управляющий активами. Master of Geography, 4k MMR, MLG, IDDQD. 30-й Вайпер. Меня цитирует Forbes и РБК. https://t.me/Finindie https://www.youtube.com/channel/UCMtGcRTo1aNl3g2IL422OEQ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
finindie
16 июля в 12:03
Акции компании ВК упали со своих пиковых значений в 2020 году на 95%.
За этот период компания накопила чистый убыток ~200 млрд рублей. Последнюю прибыль в компании видели в 2019 году. Единственное что выросло за этот период - это количество акций, в 2,5 раза. Рост количества акций был следствием допэмиссии, к которой компания прибегала для поправки своего финансового состояния.
Сегодня приложения ВК, МАХ, Одноклассники, Мэйл.Ру и другие были удалены из магазина Google Play, ранее были удаления из AppStore.
Удивительная история разрушения акционерной стоимости отдельного акционерного общества. Это тоже надо уметь. Не у всех получится, даже если такой целью задаться.
Грустно всё это. $VKCO
@finindie
VK
VKCO
132,4 ₽
+17,11%
finindie
13 июля в 15:04
Бигмак №16: Обвал. Апатия. Тошнит.
Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - вы знаете где.
Это 16-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Годовая инфляция по Бигмаку +13,3%, инфляция по Росстату +5,6%. Ещё ни разу такого не было, чтобы цена стояла на месте дольше 4 месяцев.
Вес оказался ниже эталонного - причем, значительно! Вес изделия 209 г при заявленном 228 г (-8%). Какие-то выводы о шринкфляции буду делать только когда недовес будет хроническим, а в предыдущие два месяца с весом все было в порядке.
Обвал на рынке акций привел к разрушению стоимости экспериментального счета. Акции падают, инфляция растет. Идеальный шторм! Но я спокоен: благодаря концепции "трёх тазиков", я расходую страхующую подушку $LQDT , её хватит еще на 40 месяцев. Запас прочности большой.
———
▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент.
▪️ Текущий состав: $TMOS@ акции 67%, $SBRB облигации 16%, $LQDT деньги под процент 17%.
▪️ По состоянию на июль 2026 на счёте осталось 84 400 ₽ или 241 набор.
▪️ Выведено: 5 186 ₽ - это 16 бигмаков и 16 стаканов колы.
@finindie
LQ
LQDT
2,04 ₽
+0,88%
TM
TMOS@
5,23 ₽
+8,8%
SB
SBRB
18,64 ₽
+1,63%
finindie
9 июля в 12:50
Рассказываю самый простой способ стать миллиардером!
Возьмите 117 миллионов рублей и купите 142 000 облигаций ОФЗ-26248. Реинвестируйте полученные купоны в эти же облигации. При погашении в 2040 году у вас будет 1 млрд рублей.
С ув., ваш Александр Елисеев.
$SU26248RMFS3
SU
SU26248RMFS3
824,99 ₽
+2,21%
finindie
3 июля
Сделал ребалансировку в стратегии &Всепогодный портфель Рэя Далио
Продал активы, которые подорожали (облигации $TBRU@ $AKMB , ликвидность $LQDT ), купил активы которые подешевели (акции $TMOS@ и золото $GOLD ).
Вообще, стратегия хороша тем, что позволила заработать денег людям в это тяжелое время. А сейчас немного просела, и я вижу здесь возможность для тех, кто в раздумьях или ищет что-то стабильное. И для тех, кто взял стратегию на пробу на минимальную сумму - вероятно, это окно возможности, чтобы увеличить позицию.
Магия стратегии заключается в портфельном эффекте и огромном опыте Рэя Далио, который я смог для клиентов т-инвестиций адаптировать к российскому рынку.
Управлять капиталом, извлекая прибыль даже на падающем рынке - Это вам не $EUTR YOLO с плечом брать
Всепогодный портфель Рэя Далио
+33,86%
TB
TBRU@
8,19 ₽
+2,32%
AK
AKMB
1,94 ₽
+2,63%
LQ
LQDT
2,03 ₽
+1,2%
TM
TMOS@
5,36 ₽
+6,16%
GO
GOLD
2,66 ₽
+2,84%
EU
EUTR
58,45 ₽
-23,87%
finindie
30 июня
Задал Герману Оскаровичу вопрос:
Что может послужить импульсом, который станет отправной точкой для восстановления российского рынка акций?
Ответ - без сюрпризов. По его мнению, для восстановления рынка нужны:
1). Снижение ключевой ставки и рост инвестиционной активности.
2). Стабилизация геополитики.
Сбер - прокси на Россию. Если бы руководствовались исключительно финансовыми результатами - акции Сбера были бы уже в космосе. Но сейчас капитализация Сбера 100 млрд долл, а прибыль 25 млрд долл. 100/25 = 4 годовых прибыли, ну так не бывает.
@finindie $SBER $SBERP
SB
SBER
307,43 ₽
-6,92%
SB
SBERP
307,1 ₽
-6,27%
finindie
16 июня
Рыночная капитализация топ-10 публичных компаний РФ:
▪️ $SBER - 7,3 трлн рублей.
▪️ $ROSN - 3,8 трлн рублей.
▪️ $LKOH - 3,3 трлн рублей.
▪️ $NVTK - 3,3 трлн рублей.
▪️ $PLZL - 2,8 трлн рублей.
▪️ $GAZP - 2,7 трлн рублей.
▪️ Газпром нефть - 2,3 трлн рублей.
▪️ Норникель - 2 трлн рублей.
▪️ $YDEX - 1,6 трлн рублей.
▪️ Татнефть - 1,3 трлн рублей.
ИТОГО топ-10: 30,4 трлн рублей.
Капитализация всего рынка: 54 трлн рублей.
Рыночная капитализация Space X = 182 трлн рублей.
Space X в 6 раз дороже первой десятки компаний и в 3,5 раза дороже всего рынка акций РФ.
Российские акции — тигр, готовый к прыжку.
Да, он может чуть-чуть попятиться назад, но, тем не менее, вот он напряг уже все мышцы, чтобы сделать этот прыжок, и он, несомненно, произойдет
© Замминистра финансов РФ Иван Чебесков
Верим?
@finindie
SB
SBER
320,42 ₽
-10,69%
RO
ROSN
344,85 ₽
+0,25%
LK
LKOH
4 579,5 ₽
-0,21%
NV
NVTK
1 043,7 ₽
-0,52%
PL
PLZL
2 061,6 ₽
-34,77%
GA
GAZP
111,89 ₽
-14,57%
YD
YDEX
4 051 ₽
-0,89%
finindie
29 мая
⚡️ УТЕЧКА АКЦИЙ СО СЧЕТОВ НЕРЕЗИДЕНТОВ
Снова фиксирую утечку акций с заблокированных счетов недружественных нерезидентов. Прошлая зафиксированная утечка совпадала по таймингу с необъяснимым падением индекса акций в 2024 году. Сейчас ситуация похожая.
Способ фиксации утечки - такой же. Мосбиржа каждый квартал публикует значения Дополнительных весовых коэффициентов LW. Сравнивались коэффициенты, опубликованные 27.02.2026 и 29.05.2026. Список компаний (оценка объема приблизительная, по биржевой цене):
▪️ МКПАО "Озон" $OZON - 119 млрд ₽. Есть новости, купил Чачава.
▪️ МКПАО "Т-Технологии" $T - 47 млрд ₽. Новостей нет, но судя по изменению free-float c 56% до 51%, выкупил нерезидентов мажоритарный акционер.
▪️ Группа ЛСР $LSRG - 8 млрд ₽. Также снизился free-float, что свидетельствует о выкупе пакета мажоритарным акционером. Но снизился он непропорционально, т.е. часть акций ушла в стакан.
▪️ ВСМПО АВИСМА - 6,5 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float.
▪️ Лента $LENT - 4,2 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float.
▪️ АФК Система $AFKS - 3,8 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float.
▪️ ЭН+ ГРУП $ENPG - 3,4 млрд ₽. Здесь наоборот free-float вырос. То есть, акции ушли в стакан.
▪️ МРСК Центр $MRKC - 2 млрд ₽. Снизился free-float.
▪️ МРСК Центр и Приволжье $MRKP - 1,8 млрд ₽. Снизился free-float.
▪️ Мосэнерго $MSNG - 1,5 млрд. Снизился free-float.
▪️ ТГК-1 - 0,45 млрд. Снизился free-float. Но непропорционально, т.е. часть акций ушла в стакан.
▪️ Камаз - 0,35 млрд. free-float вырос. То есть, акции ушли в стакан.
▪️ Соллерс - 0,25 млрд. free-float вырос. То есть, акции ушли в стакан.
ИТОГО: 198 млрд рублей.
Оценка по рынку. Наверняка, были дисконты.
Об утечках мы узнаём с задержкой 1-3 месяца. Это значит, что сделки были проведены в марте-апреле, а узнали только сейчас. Кто выходит прямо сейчас, в каких акциях и в каком объеме - мы узнаем только 30 августа. Ещё есть задержки в учёте. Например, в прошлый раз было небольшое изменение коэффициентов уже после новости о том, что ЦБ настучало по голове темщикам, и темку прикрыли.
@finindie
OZ
OZON
4 011,5 ₽
-26,81%
T
T
302,2 ₽
-9,28%
LS
LSRG
638,8 ₽
-11,8%
LE
LENT
1 709 ₽
+13,25%
AF
AFKS
11,98 ₽
-21,86%
EN
ENPG
375,1 ₽
-13,98%
MR
MRKC
0,66 ₽
+2,27%
MR
MRKP
0,59 ₽
-9,71%
MS
MSNG
1,79 ₽
-8,33%
finindie
28 мая
Я устал покупать акции
Ппц, больше всего на свете меня бесит эта ситуация, в которой я уже два года кидаю в эту топку деньги без какого-либо эффекта для собственного благосостояния. Если бы я просто сидел во вкладах или облигациях - я бы уже давно вышел на FIRE.
На графике - 4 стадии, которые мы прошли с начала 2022 года:
1. Начало СВО, 2022. Шок, массовый исход и резкое падение стоимости акций как по субъективным ("выйти во что бы то ни стало потому что нерезидент", кризис ликвидности и маржин-коллы плечевиков), так и по объективным (санкции, усложнение торговых цепочек, отжатие рынков сбыта и активов) причинам.
2. Восстановление после шока, 2023. Очень позитивный год, если смотреть ретроспективно. "Все не так паршиво, как казалось поначалу".
3. Потолок, конец 2023 - середина 2024. Рост инфляции, повышение ключевой ставки, "защитить экономику от перегрева". Все было логично: инфляцию надо сдерживать, рост ставки оправдан, год потерпим, а пружина сожмется, и на снижении ставки полетим.
4. Китайская пытка капающей водой, середина 2024 - по сей день. Медленно, но верно и поступательно все российские акционеры беднеют. На графике - результат с учетом поступивших дивидендов. Они не спасают. Снижение ключевой ставки - не спасает. Нефть по $100 - не спасает. Что хорошо растет - так это налоговая нагрузка. А повышение доверия розничного инвестора превратилось в позорный мем.
Вот это медленное обнищание - хуже всего на свете. Психологически, это очень сложно переживать. Это реально выглядит так, будто я просто работаю по 75 часов в неделю, бросая деньги в топку. Цель не достигается, а если бы принимал более простые и верные решения - уже давно бы достиг. Не знаю, что будут думать будущие поколения, глядя на этот период на графике IMOEX, но для розничного инвестора-участника событий это выглядит как пытка. $TMOS@
Дивидендные козлы: $GAZP $GMKN и прочие
Дивидендные коровы: $SBER $PHOR итд
Акции как бы роста: $YDEX $T $OZON $HEAD
@finindie
TM
TMOS@
6,18 ₽
-7,93%
GA
GAZP
115,76 ₽
-17,42%
GM
GMKN
125,84 ₽
+1,75%
SB
SBER
322 ₽
-11,13%
PH
PHOR
6 402 ₽
-8,84%
YD
YDEX
4 017,5 ₽
-0,06%
T
T
303 ₽
-9,52%
OZ
OZON
4 058 ₽
-27,65%
HE
HEAD
2 870 ₽
+0,31%
finindie
27 мая
Ликвидность = 2₽
Сегодня своеобразный юбилей. Фонд денежного рынка, стартовавший в 2020 году с 1₽ за пай, сегодня торгуется по 2₽ за пай. Средства инвесторов удвоились.
📷 Инфляция накопленным итогом за этот период составила 63%. Фонд дал в среднем +5% годовых сверх инфляции.
📷 Путь от стартового объема 50 млн рублей до 1 млрд рублей занял 7 месяцев (с января по август 2020). Сейчас активы фонда составляют 652 млрд рублей и прирастают в среднем на +1 млрд в день.
📷 Стратегия фонда заключается в том, чтобы производить короткие РЕПО-сделки. Это сложно для понимания, но это короткие (иногда всего на одну ночь) кредиты между крупнейшими банками (и другими участниками рынка), совершаемые через посредника-гаранта - национальный клиринговый центр. С залогом.
📷 Ставка такого кредитования на сегодня составляет 14,1%. Фонд забирает комиссию 0,3% в год. Если очень грубо считать, доходность фонда сегодня - порядка 13,8% годовых. Как видим на графике, с годами ставка меняется. Сейчас она замедляется.
📷 На старте это был единственный такой фонд, никто не понимал, что это такое и зачем оно нужно. На данный момент только биржевых фондов денежного рынка насчитывается 19 штук, не считая просто ПИФов. А общая стоимость чистых активов в них - составляет 1,7 трлн рублей. $LQDT
@finindie
LQ
LQDT
2 ₽
+2,7%
finindie
21 мая
Бигмак в Японии подорожал с 480 до 500 иен
В качестве финального аккорда о текущем курсе рубля и о стоимости жизни в России.
Узнал, что бедные японцы переживают, что Бигмак стал дорогим. Подорожал с 480 до 500 иен, в то время как инфляция в стране низкая. Но 500 иен - это 222 рубля по текущему курсу. У нас в Петербурге он стоит 231 рубль.
СЕЙЧАС БИГМАК В ПЕТЕРБУРГЕ СТОИТ ДОРОЖЕ, ЧЕМ В ТОКИО
Я всегда считал Японию дорогой страной. Дорогая развитая страна с высокой оплатой труда, высокой пенсией и высокой стоимостью жизни. Денег зарабатывают много, но всё дороже, чем у нас. Так что по паритету покупательной способности то на то и выходит. Но нет.
Надо ехать на дауншифтинг с рублёвыми процентами и дивидендами в Токио. Буду там богачом по текущему обменному курсу.
$USDRUBF $SiM6 #доллар
US
USDRUBF
71,14 пт
+13,24%
SI
SiM6
71 592 пт
+2,47%
finindie
20 мая
Супер-ценная и эксклюзивная инфа.
На этом графике показано, сколько долларов в месяц тратило мое домохозяйство. Базовые потребности: так, еда-вода, кое-что из бытовой техники. Без путешествий и роскоши. С начала 2021 года по сей день.
Почти всё время выходило $1500-1800 в месяц. Летом 2022 года при курсе 52 рубля за доллар было $2500 в месяц. Долго это не продержалось, уже в начале 2023 год всё вернулось в привычный диапазон $1500-1800.
Следующий такой выход из привычного диапазона состоялся весной прошлого года - примерно год назад. И сегодняшняя ситуация примечательна тем, что побит рекорд 2022 года: обычная жизнь стоит не привычные $1800, а уже больше $ 2800!
Я могу подтвердить цифрами и расчетами (да вы и так это знаете), что не было никакого принципиального надлома в уровне жизни за этот год. Просто жизнь в России за год стала дороже примерно на 60%. В глобальном масштабе. По паритету покупательной способности.
Это ненормально.
$USDRUBF $SiM6
#эксклюзив
US
USDRUBF
71,45 пт
+12,75%
SI
SiM6
71 889 пт
+2,04%
finindie
20 мая
НЕДВИЖИМОСТЬ В МУРИНО СРАВНЯЛАСЬ ПО ЦЕНЕ С ЧИКАГО
Рубль укрепился настолько, что цены на квартиры в Мурино (город-спутник С.-Петербурга) сравнялись с аналогичными объектами в приличных районах на севере Чикаго. При курсе $1=71₽ установился паритет цен на квадратные метры. $USDRUBF $SiM6
Сейчас можно обменять свою квартиру в МУРИНО на аналогичный объект в среднестатистическом городе США.
А при курсе $1=55₽ вы сможете обменять свою квартирку в Геленджике на аналогичные апартаменты в Дубае
И при таких ценах застройщики жалуются на кризис в отрасли. $SMLT $APRI $GLRX
US
USDRUBF
71,1 пт
+13,31%
SI
SiM6
71 610 пт
+2,44%
SM
SMLT
521,8 ₽
-27,06%
AP
APRI
15,75 ₽
+7,62%
GL
GLRX
52,27 ₽
-28,87%
finindie
18 мая
Обсуждали в узком кругу новый выпуск необычной облигации, и я подумал, что она может быть интересна многим. Это ВЭБ-58, $RU000A10F504
▪️ Номинал индексируется. Как в ОФЗ с привязкой к инфляции $SU52003RMFS9 , только здесь индексация на размер ставки RUONIA. Это очень близко к поведению БПИФ на денежный рынок типа $LQDT $TMON@ и прочих. Конечно, RUONIA/RUSFAR - разница есть, но это тема очень душных разговоров в комментариях.
▪️ Купон 1,85% годовых. Вкупе с индексацией номинала на ставку межбанка, это очень близко по доходности к флоатерам (облигациям, чей купон привязан к ключевой ставке ЦБ) КС+1,85%.
▪️ Срок до погашения 3 года + 1 месяц как бы намекает на то, что можно взять под ЛДВ в первый месяц после размещения. Ведь основная доходность здесь возвращается не купоном, а ростом тела.
▪️ ВЭБ - это ААА квази-гос. Объем выпуска огромный (150 млрд) - вероятно, с ликвидностью все будет ок.
Получилась смесь бульдога с носорогом: по механике похожа на ОФЗ-ИН (номинал индексируется, плюс символического размера купон), по источнику прибыли - на флоатеры (RUONIA+1,85%), по позиционированию розничными инвесторами, с кем довелось пообщаться - как альтернатива LQDT. В фонде у тебя грубо говоря ключ -0,4% (в плохих случаях таких как $TMON@ ключ -1.2%), а здесь +1,85%).
Я для себя рассматриваю её на замену (или вдобавок) пачке ААА-флоатеров КС+1,5, КС+1,3%. Созываю в комментариях внеочередное собрание подписчиков: что думаете, какие подводные?
@finindie
RU
RU000A10F504
1 001,24 ₽
+3,11%
SU
SU52003RMFS9
1 309,85 ₽
+0,82%
LQ
LQDT
1,99 ₽
+3,05%
TM
TMON@
157,48 ₽
+2,87%
finindie
13 мая
Облигации
Майский срез. Смотрим, что разместилось за последний месяц. Это позволяет понимать, какая доходность сейчас является нормой. Смотрю на выпуски с кредитным рейтингом А- и выше.
Постоянный доход (фикс):
▪️ Ростелеком, RU000A10ETL7 (ААА) - 13,65% до 04.2028
▪️ Мэйл.Ру, RU000A10EXJ3 (АА) - 14,15% до 04.2029
▪️ Первая Грузовая, $RU000A10EYV6 (АА) - 15,4% до 09.2029
▪️ Почта России, $RU000A10EWL1 (АА) - 17,15% до 04.2029
▪️ Селигдар, $RU000A10EXW6 (А+) - 15,75% до 04.2029
▪️ ВИС ФИНАНС, $RU000A10EYJ1 (А+) - 16,5% до 10.2029
▪️ Медскан, $RU000A10EYY0 (А) - 15,35% до 05.2028
▪️ ЛСР, $RU000A10EYH5 (А) - 15,65% до 04.2029
Переменный купон (флоатер):
▪️ МегаФон, RU000A10EYZ7 (ААА) - КС+1,25% до 10.2028
▪️ МегаФон, RU000A10EYX2 (ААА) - КС+1,25% до 02.2029
▪️ Газпромнефть, $RU000A10EVJ7 (ААА) - КС+1,5% до 03.2029
▪️ Мэйл.Ру, $RU000A10EXK1 (АА) - КС+1,75% до 04.2029
▪️ Первая Грузовая, $RU000A10EYW4 (АА) - КС+2,5% до 10.2028
▪️ Озон, $RU000A10EXZ9 $ (А) - КС+2% до 10.2028
Валюта:
▪️ Полюс, $RU000A10EYG7 (ААА) - 7,65% CNY до 07.2029
▪️ Полюс, $RU000A10EW44 (ААА) - 7,75% USD до 04.2030
Ключевая ставка (КС) = 14,5%.
Ростелеком по традиции унижает вобла купоном, но вобл терпит и берёт. Мэйл и Мегафон тоже решили пойти по этому пути. Почта как-то сильно выделяется на общей картине с купоном 17,15%. Я даже сомневаться в своем выборе начал. Падшие до ВВВ+ Делимобиль и Вуш заняли в апреле под 22%. Разница в доходности с А-рейтингом - огромная. Облигации Самолета после техдефолта Шрёдингера торгуются с 25-27% ytm, путь к рефинансированию через облигации по адекватной ставке будто бы закрыт.
RU
RU000A10EYV6
997,5 ₽
-0,17%
RU
RU000A10EWL1
1 016,4 ₽
-1,12%
RU
RU000A10EXW6
998,9 ₽
+0,01%
RU
RU000A10EYJ1
1 010 ₽
-0,12%
RU
RU000A10EYY0
1 001,1 ₽
-0,51%
RU
RU000A10EYH5
1 003,4 ₽
-0,49%
RU
RU000A10EVJ7
1 000 ₽
+0,39%
RU
RU000A10EXK1
999,5 ₽
+0,3%
RU
RU000A10EYW4
1 000,5 ₽
+1,41%
RU
RU000A10EXZ9
1 007,5 ₽
-0,74%
RU
RU000A10EYG7
1 014 CN¥
-1,94%
RU
RU000A10EW44
1 016,5 $
-2,31%